个过程很复杂。
很坑人。
债权收购,主要就是把百代唱片的巨额债务收购过来,然后债转股……紫微星环球就可以100%地控制百代唱片了。
此前的股东英国私募泰丰资本,就会被强行地扫地出门,他们不会同意,肯定会反抗。
这种最复杂的金融操作,还是高盛、花旗他们玩起来最容易。
前世,索尼唱片、环球唱片就联合了花旗,以债转股的形式把泰丰资本赶跑了,成功地拿下了百代唱片。
泰丰资本之所以狼狈收场,是因为当年杠杆收购百代唱片,向花旗借了巨额美元债务。而泰丰资本是英国的私募,是英镑资产。当年1英镑几乎能兑换2美元,现在1英镑只能兑换1.3美元……经济形势糟糕,英镑在汇率市场大幅度贬值,让泰丰资本无力偿还百代唱片的美元债务利息了,债转股的协议就生效了。
周不器早就盯上百代唱片了,就不劳烦环球唱片和索尼唱片了。这俩公司都是垄断级的音乐巨头,任何一家都无法独吞百代唱片,否则市场份额就太高了,会形成垄断,监管审核无法通过。
所以花旗跟索尼唱片和环球唱片合作瓜分百代唱片,那真是一场漫长的拉锯战,整个过程非常复杂,持续了一年多才能完成重组。
光是各种中间费用,顾问费、公关费、律师费、会计费、交通费、差旅费等等,3000万美元都挡不住。
如果有选择,花旗当然是跟紫微星环球合作最好!
现金交易,百代不需要拆分,没有垄断审查,也有百代的管理层的支持。干脆利落,说不定3个月就能把这个案子都搞定。
周不器先见了高盛的团队,聘用他们当顾问。高盛给出来的建议是不要怕花钱,率先出手,把大摩、小摩、美林三大投行也给请过来。
请这三大投行进场,不是为了借用这三家的团队,高盛方面对此很有信心,他们完全有能力独自运作这个案子。
之所以这样做,是为了阻断对手的后路,是花钱买平安。
世界上的顶级投行,就这么几家。
一旦正式启动了债转股协议,那就是战争了。
债权方这边,有高盛、花旗、大摩、小摩、美林这世界五大投行;股权方的泰丰资本,怎么办?最厉害的投行都在竞争对手那边,他们就只能请一些二线的投行了。
就可以很容易地形成一边倒的局面。
紫微星环球多花1500万美元把大
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